בתחילת 2008, הוקמו בישראל קרנות כספיות המיועדות לצרכי חיסכון סולידי לטווח הקצר. הקרן הכספית היא למעשה קרן נאמנות המשקיעה את כספי החוסכים באמצעות אפיקי השקעה סולידיים, והיא נחשבת לאמצעי החיסכון בעל רמת הסיכון הנמוכה ביותר מבין כל קרנות הנאמנות. כיום, מספר שנים לאחר הקמתן של הקרנות הכספיות כאמצעי חיסכון חדש, פועלות בישראל למעלה מ-40 קרנות כספיות המנהלות נכסים בשווי מוערך של יותר מ-20 מיליארד שקלים.
בהתאם להגדרות החוקתיות אשר נקבעו בנוגע לאפיקי ההשקה באמצעות קרן כספית כזו או אחרת, נקבע כי הקרנות הכספיות יהיו רשאיות להשקיע את כספי החוסכים באפיקים הבאים בלבד: מק"מ (מלווה קצר מועד), אג"ח (אגרות חוב), פק"מ (פיקדונות בנקאיים), ניירות ערך מסחריים שקליים (בהתאם למגבלות שנקבעו בחוק), מזומנים ועוד. בהתאם לחוק הוחלט כי קרן כספית כזו או אחרת תהא רשאית להחזיק עד 25% מנכסיה באפיקים שאינם סחירים. ישנן לא מעט קרנות כספיות שבהתאם למדיניות הקרן הם אינם משקיעים את כספי החוסכים בניירות מסחריים ובאגרות חוב של חברות ותאגידים, וכפועל יוצא מכך, הן אינן חושפות את החוסכים לסיכוני אשראי. ההשקעה בקרנות אלו הינה קצרת טווח לתקופה של עד 90 יום (כשלושה חודשים).
בזכות אופיין הסולידי של הקרנות הכספיות, הן הפכו עם השנים לאמצעי חיסכון מועדף לטווח הקצר, וזאת בשל התשואה הגבוהה אותה משיגה הקרן עבור החוסך בהשוואה לפיקדונות הבנקאיים (פק"מ). בנוסף, ובניגוד לפיקדונות הבנקאיים, פדיון הכספים העומדים לרשות החוסך בקרנות הכספיות, ניתנים לפדיון בכל יום מתקיים מסחר בבורסה לניירות ערך. יתרון נוסף הנלווה לחיסכון באמצעות קרנות כספיות הוא נושא דמי הניהול. מנהלי הקרנות הכספיות גובים מכם דמי ניהול בשיעורים של 0 אחוז ל-0.65 אחוז.
ברמת המיסוי, המס על הרווח הריאלי של הקרנות הכספיות נקבע בהתאם לאפיקי ההשקעה בקרן, ובאמצעות חישובי מיסוי כאלו ואחרים ניתן להגיע לתשואות הגבוהות יותר מכל אמצעי חיסכון אחר לטווח הקצר. חשוב לזכור שריבוי העמלות הנלוות להשקעה באמצעות מק"מ, מפחיתות את התשואה המושגת, ולכן הקרנות הכספיות מהוות אלטרנטיבה השקעתית לחוסכים באמצעות פק"מ או באמצעות מק"מ.
קרנות כספיות- למי הן מיועדות?
הקרנות הכספיות מיועדות לקהל משקיעים סולידי המעוניין ליהנות מתשואה נמוכה בהשוואה לאפיקי השקעה אחרים, אך יחד עם זאת גבוהה מהתשואה המוצעת באמצעות פק"מ (פיקדונות בנקאיים). ברוב המקרים, הקרנות הכספיות מיועדות לכל אותם אילו החוסכים את כספם באמצעות מק"מ (מלווה קצר מועד) ובאמצעות פק"מ (פיקדונות בנקאיים). הקרנות הכספיות מיועדות גם לאנשים שלרשותם כספים העומדים להשתחרר מה-מק"מ, והם מחפשים אחר אלטרנטיבה השקעתית ראויה יותר לכספם.